Понятие и роль кредита в макроэкономическом кругообороте.
Кредит в переводе с латинского ( kreditum ) имеет два значения - «верую, доверяю» и «долг, ссуда». Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала. Ссудный капитал - это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности и удовлетворения потребности заемщика. Являясь неотъемлемым элементом рыночного хозяйства, кредит оказывает непосредственное воздействие на процессы расширенного воспроизводства как на макроуровне, так и на уровне отдельного предприятия. Кредит также ускоряет процессы воспроизводства на всех его фазах - производства, распределения, обмена и потребления. В частности, за счет кредита:
• осуществляются расчеты между товаропроизводителями;
• производятся портфельные и реальные инвестиции;
• формируются основные и оборотные средства предприятий;
• оплачивается рабочая сила;
• увеличивается объем денежной массы, участвующей в обороте;
• ускоряются процессы накопления капитала;
• активнее формируются доходы бюджета.
Понятие и функции кредитного рынка. Увеличение масштабов накопления денежного капитала в рыночном хозяйстве обусловило развитие кредитного рынка. Кредитный рынок как экономическая категория выражает социально-экономические отношения, которые складываются между владельцами свободных денежных средств, заемщиками и специализированными посредниками - кредитно-финансовыми институтами. Под влиянием спроса и предложения на кредитном рынке происходит движение ссудного капитала. Первым источником накопления ссудного капитала были временно свободные средства государства, юридических и физических лиц. По мере развития рыночных отношений, расширения сферы безналичных расчетов и соответственно расширения участия в них банков возник новый источник - средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала. К ним относятся:
• амортизационный фонд предприятий, предназначенный для обновления, расширения и восстановления производственных фондов;
• часть оборотного капитала, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;
• денежные средства, образующиеся в результате разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатой заработной платы;
• прибыль, идущая на обновление и расширение производства.
Основными условиями существования кредитного рынка можно назвать следующие:
во-первых, несовпадение во времени индивидуальных кругооборотов и оборотов капитала различных отраслей и предприятий. Следует отметить, что все предприятия в силу специфики своего производства и условий снабжения в разные периоды времени имеют разную потребность в деньгах. На одних предприятиях высвобождаются временно свободные денежные средства, которые выступают как источник кредита, на других возникает потребность в них;
во-вторых, кредитор и заемщик должны быть юридически самостоятельными организациями, что обеспечивает экономическую ответственность сторон в процессе кредитных отношений;
в-третьих, кредитор и заемщик должны быть заинтересованы в кредитных отношениях. Данное условие выполняет банковскаяпроцентная ставка. C одной стороны, она должна обеспечить максимальную прибыль кредитору, а с другой стороны - возможность уплаты данных процентов без ущерба для заемщика. Уровень процента зависит от соотношения спроса и предложения, которые определяются многими факторами, в частности:
• масштабами производства;
• размерами денежных накоплений и сбережений всего общества;
• соотношением между размерами кредитов, предоставляемых государством и его задолженностью;
• темпами инфляции;
• циклическими колебаниями производства;
• сезонными условиями;
• рыночной конъюнктурой и рыночными колебаниями;
• государственным регулированием процентных ставок;
• международными факторами (колебаниями валютных курсов, валютными кризисами, движением капиталов и т.д.).
Объединяя мелкие, разрозненные денежные средства, кредитный рынок способствует движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализации достижений научно-технической революции, обновлению основного капитала. Весьма важной особенностью кредитного рынка является усиление влияния на процесс интернационализации мирового хозяйства посредством обеспечения миграции капиталов.